15/12/2023 | 11:14
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Ya lo comenté en su momento pero creo que es interesante recordarlo y que los nuevos lectores puedan leerlo. Nada supera la rentabilidad a largo plazo de la Bolsa. Ni los bonos. Ni la vivienda. Ni el oro, ni el petróleo, nada. Ha conocido guerras, recesiones, depresiones, crisis, pandemias, atentados terroristas y burbujas especulativas. Algunas de ellas han provocado fuertes caídas que han durado años. Sin embargo, la Bolsa no sólo se recuperó de las caídas sino que lo hizo de forma espectacular. El mercado es un reflejo de las emociones humanas. Puede provocar alegría, miedo y esperanza, pero mantener y gestionar estas emociones es clave para ganar.
Así pues, la Bolsa a largo plazo es la mejor inversión y no lo digo yo, lo dice la historia. Por ejemplo, en los últimos 100 años la Bolsa estadounidense ha obtenido una rentabilidad anual real (después de inflación) del +6,6%. El resto de activos en ese mismo periodo tuvieron un comportamiento muy inferior (los bonos del Estado +3,6%, las letras del tesoro +2,7%, el oro +0,7%). Así pues, a largo plazo se obtiene una mejor rentabilidad y se incrementa el poder adquisitivo de nuestro capital.
Un ejemplo lo ilustra muy bien: 1 dólar del año 1.802 en acciones se convertiría en 705.000 dólares en el año 2.012. En cambio, ese dólar invertido en bonos se convertiría en 1.780 dólares y si se hubiese invertido en oro pues en 4,52 dólares.
Apuntar que a mayor rentabilidad mayor riesgo. Es cierto que las acciones están sujetas a una mayor volatilidad a corto plazo, pero no a largo plazo. Por ejemplo, para periodos de hasta 5 años, la rentabilidad positiva de las acciones es más alta, pero también más fuerte su caída. En cambio, para periodos de 10 años el tema cambia, de hecho el peor periodo de 10 años para un inversor en acciones ha sido una pérdida anual real del -4,1%, frente a un -5,4% para los bonos. En periodos a 20 años no hay pérdida de poder adquisitivo para las acciones (el peor presenta una rentabilidad del +1% sobre la inflación). En periodos de 30 años mejor aún (el peor presenta una rentabilidad real del +2,6%). En cambio, los peores periodos de 20 y 30 años para los bonos son muy negativos.
¿Y cuál es la duración ideal de las inversiones? 20 Años. Desde 1945 podemos ver que no existe ningún periodo mayor de 20 años consecutivos en el que la Bolsa no haya generado ganancia a los inversores. Es decir, si se quiere obtener plusvalías, hay que ser conscientes que para tener una mínima garantía de ganar hay que estar dispuesto a aguantar al menos ese tiempo.
Sí, por supuesto también se puede ganar con periodos temporales más cortos, pero cuanto menor sea el horizonte temporal, menor fiabilidad o seguridad se tendrá.
Claro, una cosa es hablar de periodos de tiempo de 20 años, y otra que todos esos periodos sean semejantes. Por ejemplo:
* Periodo que terminó en 1.961: el S&P 500 obtuvo rendimientos anualizados del +13,3%.
* Periodo que terminó en 1.999: el S&P 500 obtuvo rendimientos anualizados del +13,7%.
* Periodo que terminó en 1.982: el S&P 500 obtuvo rendimientos anualizados del +0,9%.
* Periodo que terminó en 2.018: el S&P 500 obtuvo rendimientos anualizados del +3,4%.
Por tanto, una cosa es que 20 años sea el tiempo ideal de las inversiones si se quiere ganar dinero, y otra cosa es que cualquier periodo de 20 años sea igual, ya que dependiendo de qué franja de 20 años escojamos desde el año 1.945, la rentabilidad varía sustancialmente, siempre positiva, pero varía bastante.
Se observa que los jóvenes cada vez se sienten más atraídos para invertir en los mercados, si bien es cierto que la mayoría suelen hacerlo en criptomonedas y en acciones disruptivas, en ambos casos esperando un fuerte retorno de rentabilidad.
Es por ello que es fundamental saber qué es el trading y cómo empezar, ya que si no se sientan unas buenas bases sólidas, estaremos abocados a perder nuestro dinero. Es un camino que exige esfuerzo, constancia, paciencia, disciplina y sentido común. No se recorrerá rápidamente, lleva su tiempo, es un proceso que si lo hacemos bien merecerá la pena.
Blog: ismaeldelacruzfinanzas.com
La mejor inversión a largo plazo y sin competencia
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15.12.2023
15/12/2023 | 11:14
Ya lo comenté en su momento pero creo que es interesante recordarlo y que los nuevos lectores puedan leerlo. Nada supera la rentabilidad a largo plazo de la Bolsa. Ni los bonos. Ni la vivienda. Ni el oro, ni el petróleo, nada. Ha conocido guerras, recesiones, depresiones, crisis, pandemias, atentados terroristas y burbujas especulativas. Algunas de ellas han provocado fuertes caídas que han durado años. Sin embargo, la Bolsa no sólo se recuperó de las caídas sino que lo hizo de forma espectacular. El mercado es un reflejo de las emociones humanas. Puede provocar alegría, miedo y esperanza, pero mantener y gestionar estas emociones es clave para ganar.
Así pues, la Bolsa a largo plazo es la mejor inversión y no lo digo yo, lo dice la historia. Por ejemplo, en los últimos 100 años la Bolsa estadounidense ha obtenido una rentabilidad anual real (después de inflación) del 6,6%. El resto de activos en ese mismo periodo tuvieron un comportamiento muy inferior (los bonos del Estado 3,6%, las letras del tesoro 2,7%, el oro ........
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